The Coca-Cola Company (KO $): ROA 0.072297 suggère que le potentiel va de l'avant


{csv | m: 251 | id: 21 | s: Company}} (KO) se vante d'un nombre de retour sur actif de 0.072297. Le ROA indique à un investisseur le bénéfice après impôts généré par une entreprise pour chaque dollar d'actif. En d’autres termes, le ROA mesure le bénéfice net d’une entreprise par rapport à l’ensemble des ressources dont elle disposait, à savoir le capital des actionnaires plus les fonds empruntés à court et à long terme. Ainsi, le rendement de l'actif est le test le plus rigoureux du rendement pour les actionnaires.

Les investisseurs pointus se rendent généralement compte que les rendements des actions peuvent fluctuer et que les périodes de hauts et de bas extrêmes peuvent parfois être assez longues. Il peut être très difficile de prédire quand un grand ralentissement se produira. Cependant, les investisseurs qui ont un plan en place se trouveront souvent dans une meilleure position que ceux qui n'en ont pas. Les investisseurs qui suivent un plan individuel peuvent inclure une préparation à l'inconnu. Le plan peut comporter des critères spécifiques et peut être uniquement adapté aux objectifs de l’individu. Lorsque les marchés sont agités, l’investisseur individuel peut être tenté de passer au mode de survie. Certaines des meilleures opportunités d’achat d’actions se présenteront au cours d’une longue période de déclin. Être prêt à saisir ces opportunités pourrait devenir un avantage énorme pour l'investisseur le moment venu.

FCF sur la dette
Richard Tortoriello, analyste chez S & P, recommande également l’utilisation du «flux de trésorerie disponible par rapport à la dette». («Stratégies quantitatives pour atteindre l’alpha»). Ce ratio indique le temps qu’il faudrait à une entreprise pour rembourser sa dette en utilisant son niveau actuel de cash-flow libre. Dans son étude, Tortoriello a constaté qu'investir dans les 20% des entreprises les plus rentables avec le ratio FCF / dette le plus élevé générait des rendements nettement supérieurs à ceux du marché.

Formule:

FCF sur la dette = (flux de trésorerie provenant des opérations – dépenses en capital) / dette totale

Le nombre de FCF sur la dette de The Coca-Cola Company (KO) s'élève à 0,138687.

Dette nette par rapport à la capitalisation boursière

Ce ratio donne une idée de l’endettement d’une entreprise par rapport à sa valeur marchande. Les entreprises très endettées par rapport à leurs pairs peuvent être volatiles. Nous le calculons comme suit:

Dette nette sur la capitalisation boursière = (Total de la dette − Cash et investissements ST) / Capitalisation boursière

La société Coca-Cola (KO) a un ratio dette nette / capitalisation boursière de 0,138687.

FCF

La croissance des flux de trésorerie disponibles (FCF Growth) correspond au flux de trésorerie disponible de l’année en cours moins les flux de trésorerie disponibles de l’année précédente, divisé par le flux de trésorerie disponible de l’année précédente. Le rendement en FCF de The Coca-Cola Company (KO) est de 0,024804. Le cash-flow libre (FCF) correspond à la trésorerie produite par l'entreprise moins les dépenses d'investissement. Cet argent est ce que l'entreprise utilise pour faire face à ses obligations financières, telles que le paiement d'une dette ou la distribution de dividendes. Le rendement en FCF de la Coca-Cola Company (KO) sur 5 ans est de 0,027028. Les experts disent que plus la valeur est élevée, mieux c'est, car cela signifie que le flux de trésorerie disponible est élevé, ou que la variabilité du flux de trésorerie disponible est faible, voire les deux.

La plupart des investisseurs sont plus familiarisés avec le P / B ou le Price-to-book. Ceci est juste la valeur inversée.

Ratio cours / valeur comptable = capitalisation boursière divisée par le capital-actions ordinaire

Les observateurs du marché peuvent également respecter certains ratios de qualité pour The Coca-Cola Company (KO). Robert Novy-Marx, professeur à l'université de Rochester, a découvert que la rentabilité brute – un facteur de qualité – avait autant de puissance pour prévoir les rendements des actions que les mesures de valeur traditionnelles. Il a constaté que, bien que d'autres mesures de la qualité aient un certain pouvoir prédictif, en particulier pour les petites capitalisations et les mesures de la valeur, la rentabilité brute génère une rentabilité excédentaire significative en tant que stratégie autonome, en particulier pour les actions à grande capitalisation. La rentabilité brute de (KO) est de 0,228961 .
M-Score (Beneish)

Le M-Score, conçu par le professeur de comptabilité Messod Beneish, est un modèle permettant de détecter si une entreprise a manipulé ses chiffres de revenus ou non. La société Coca-Cola (KO) a un score M de -2,457898. Le M-Score est basé sur 8 variables différentes: indice de jours de vente dans les créances, indice de marge brute, indice de qualité des actifs, indice de croissance du chiffre d’affaires, indice d’amortissement, indice des frais de vente, frais généraux et administratifs, indice de levier financier et total des engagements au total. Un score supérieur à -1,78 indique que l'entreprise pourrait manipuler leurs chiffres.

Dans certains classements de valorisation, The Coca-Cola Company (KO) a un score composé de 58 valeurs. Développé par James O’Shaughnessy, le score VC utilise cinq ratios de valorisation. Ces ratios sont le ratio cours / bénéfice, le ratio cours / flux de trésorerie, le BAIIA / EV, le ratio cours / valeur comptable et le ratio cours / ventes. Le VC est affiché sous la forme d'un nombre compris entre 1 et 100. En général, une entreprise avec un score plus proche de 0 serait considérée comme sous-évaluée et un score plus proche de 100 indiquerait une entreprise surévaluée. En ajoutant un sixième ratio, le rendement pour les actionnaires, nous pouvons afficher le score Value Composite 2 qui se situe actuellement à 47.

Les investisseurs de premier plan sont généralement habiles à filtrer à travers les manchettes financières constantes. Plus que jamais, il y a une quantité sans précédent de nouvelles et de données sur les sociétés cotées en bourse. L’accent est généralement mis sur le court terme et porte plutôt sur les prévisions à court terme. Bien que disposer de plus d’informations soit probablement une bonne chose si l’on regarde la situation dans son ensemble, pouvoir zoomer sur la bonne information peut être tout un défi. Réduire tout le bruit inutile n’est pas chose facile, mais cela peut aider l’investisseur à prendre de meilleures décisions. En changeant constamment d’investissements en fonction des titres du jour, l’investisseur peut se demander ce qui ne va pas. L'analyse de la bonne information peut être un élément essentiel de tout plan d'investissement solide en actions.