Que sont les banques de crypto et comment fonctionnent-elles?

Que sont les banques de crypto et comment fonctionnent-elles?
4.4 (87.14%) 14 votes



Une fois promis que cela aiderait à atteindre le noble objectif de faire des individus «leur propre banque». Comprendre les nombreux services fournis par les banques, c’est aussi se rendre compte à quel point cette affirmation était absurde en 2008, lorsque le livre blanc de Bitcoin l’a décrite. Plus de dix ans plus tard, la crypto-monnaie du grand-père se trouvait toujours à la périphérie de la finance traditionnelle, mais l’industrie décentralisée qu’elle a engendrée peut en effet reproduire de nombreux services financiers sur Internet, qui étaient tous exclusivement réservés aux banques.

Est-ce que DeFi banking?

La finance décentralisée (DeFi) est rapidement devenue un mot à la mode. En permettant aux utilisateurs de se connecter à de nouvelles plateformes décentralisées de crédit, de change, d'épargne et autres systèmes DeFi, la blockchain peut offrir une alternative aux services bancaires traditionnels. Ainsi, ceux qui sont à l'aise dans cet écosystème peuvent exploiter leurs actifs avec une plus grande fongibilité. Ne vous y trompez pas: le DeFi n’est pas un secteur bancaire, car il ne fait que simuler les fonctions bancaires et n’est toujours pas en mesure de fournir l’autre élément pour lequel les banques ont une valeur – Lorenzo Pellegrino, PDG de la populaire plate-forme de paiement en ligne Skrill, a déclaré à Cointelegraph:

«De nombreuses entreprises qui prétendent être des banques opèrent dans l’écosystème de la crypto-monnaie, mais presque toutes auraient du mal à conserver ce titre dans un espace réglementé. Ils utilisent cette terminologie car elle implique un niveau de sécurité et de réglementation existant dans le monde financier au sens large, ce qui manquera très probablement de leur produit. ”

Par conséquent, ces applications ne sont pas en mesure d'accepter des dépôts ni de retirer de l'argent à une banque, ce qui est un drapeau rouge. Ils ne couvrent pas la responsabilité par un précédent juridique et il n'existe aucun système de protection des investisseurs couvrant les jetons en cas de faillite d'un contrat intelligent. En tant que simples notes de bas de page relatives à des réglementations qui ne sont pas encore pleinement concrétisées, les «banques de crypto-devises» – au sens le plus vrai du terme – sont rares et éloignées. Mais elles existent, car les solutions des chaînes de blocs ont mûri entre les mains d'équipes des deux côtés de l'industrie financière et les régulateurs commencent à en apprendre davantage sur la révolution qui frappe à leur porte.

Qu'est-ce qu'une banque crypto?

Les crypto-banques sont des établissements bancaires qui exercent une gamme standard d’activités liées à la monnaie, telles que dépôts et retraits, épargne, crédit et emprunts, et investissant dans un plus large éventail d’instruments et de marchés. Bien que cela décrit également parfaitement une banque standard, les banques cryptographiques ont intégré la crypto-monnaie dans ces fonctions financières. Ils ont également gagné en légalité aux yeux des chiens de garde des finances locales.

Le défi qui se pose à Blockchain est double: il doit s’inscrire dans un environnement réglementaire tolérant et disposer de suffisamment de talents locaux pour fournir des solutions éprouvées et fiables. Dans les pays où les décideurs politiques sont progressistes tels que l’Allemagne, les entreprises et les institutions détentrices de monnaie fiduciaire et d’actifs fondés sur cette monnaie peuvent facilement participer à l’économie décentralisée par le biais d’une banque cryptographique. Ces types de banques cryptographiques, telles que et, constituent essentiellement le squelette de ce qui constituera un jour un pont entre les économies sédentaires fiat et crypto, qui commence tout juste à émerger.

Réglementés par l’Autorité fédérale allemande de surveillance financière, les dépôts de Bitwala sont assurés par le Système allemand de garantie des dépôts jusqu’à 100 000 euros (environ 113 000 USD), tout comme pour les autres banques réglementées en Allemagne. Son partenariat avec SolarisBank, réglementé par l'Union européenne, permet aux titulaires de comptes de faire avec Bitwala la même chose que ce qu'ils feraient avec leur compte bancaire classique: paiement, loyer et factures, échange de devises, envoi interbancaire et stockage. l'argent en fiat et en crypto-monnaies de manière transparente.

Un fac-similé convaincant mais inutile

Grâce aux capacités uniques de la finance blockchain, bon nombre des plus grandes sociétés de cryptographie centralisées sont en mesure d’offrir des services de type bancaire aux autres entreprises, même là où la réglementation n’a pas été définie. À titre d’exemple, le n’a pas encore indiqué que ces entreprises pouvaient s’intégrer au système bancaire et qu’il s’agissait pour l’instant de fonds d’investissement. est l’un des exemples les plus sophistiqués, mais il ne peut jouer qu’une «banque» jusqu’à ce que les régulateurs donnent leur accord.

Les investisseurs et les entreprises sérieux préférant opérer sous les yeux des autorités fiscales et des régulateurs devront faire le travail de reporting nécessaire pour investir légalement dans les jetons disponibles sur Coinbase Custody. Il permet aux personnes ayant une grande clientèle sur le marché de la cryptographie de bénéficier d'un stockage frigorifique séparé tout en bénéficiant d'une intégration transparente avec Pro Exchange, d'une assurance pour les dépôts, d'outils de jalonnement si disponibles, de rapports personnalisés et d'audit par une tierce partie.

Des banques BTC en plein essor dans le monde entier

Que manque-t-il à la solution de garde de Coinbase? Pour les citoyens américains, Coinbase fournit un stockage et un échange dignes de confiance, mais on ne peut pas payer les factures à partir d’un compte Coinbase ni recevoir de salaire. Aux États-Unis, la crypto peut être utilisée comme moyen de paiement ou pour rembourser un ami (qui a acheté votre billet) en envoyant de l’argent sur son compte bancaire. Par exemple, un utilisateur doit d'abord encaisser Bitcoin () et l'envoyer de Coinbase à une banque connectée, puis de la banque connectée à la propre banque de l'utilisateur. En effet, sans approbation réglementaire, le fiat peut être transformé en crypto (et vice-versa), mais fiat et crypto n’appartiennent pas à la même définition de la monnaie qu’elle se rapporte. Clairement, il reste encore des obstacles. Pellegrino de Skrill a déclaré:

«Si la crypto-monnaie jouera certainement un rôle important dans l’avenir des terminaux de paiement, nous pensons qu’ils seront complémentaires des systèmes actuels, plutôt que totalement en concurrence. Les sociétés de paiement établies comme la nôtre joueront un rôle clé dans cette adoption. "

Cela devient de plus en plus évident lorsque l'on se rend compte que l'adaptation de la cryptographie au système monétaire actuel revient au même que d'essayer de placer une cheville carrée dans un trou rond. Les plates-formes les plus avancées s'efforcent de rendre la concurrence et les régulateurs enracinés obsolètes, mais ils oublient que, sans transférabilité, l'une des cinq propriétés de la monnaie est absente de la crypto.

Les jetons ont la rareté, la durabilité, la divisibilité et la fongibilité, mais les régulateurs peuvent imposer l'impasse sur la transférabilité. C’est la raison pour laquelle les plates-formes avancées telles que celles qui utilisent la fiat-peged pour des dépenses et des investissements transfrontaliers gratuits – mais si un utilisateur décide de détenir des dollars ou des actions en dollars réels (et non des dérivés blockchain), un problème se pose. Les régulateurs peuvent empêcher ce mouvement de crypto-monnaies et créer des obstacles pour que les individus utilisent leur propre argent à leurs propres fins, ou même virer leurs fonds dans des monnaies fiduciaires.

La banque est plus une étiquette qu'un verbe

Les gens veulent pouvoir utiliser leur argent pour tout, pas pour 90%. Les instruments dérivés ou les solutions de cartes de débit empilées de manière précaire fondées sur des partenariats ténus ne suffisent pas. Un récent McKinsey est d'accord. Sans approbation réglementaire, tous les financements blockchain sont soumis au délai de règlement de trois à cinq jours du marché fiduciaire sous-jacent. Selon le rapport, «par exemple, si les contreparties devaient échanger des actifs de crypto-monnaie (monnaies numériques ne nécessitant pas d'organe de réglementation central) plutôt que des monnaies fiduciaires, les paiements pourraient être effectués et réglés en quelques minutes via une chaîne de blocs, plutôt qu'en quelques jours. systèmes actuels. "

Des pas lents vers la reconnaissance universelle que la crypto-monnaie peut stocker et transmettre de la valeur sont réalisés, mais c’est plus lent là où la progression compte le plus. Alors que la crypto-monnaie trouvera ses marques dans les années à venir, les économies intégrées avec les autorités bancaires les plus libérales bénéficieront le plus. Avec la plus ancienne crypto-monnaie encore en marge de la finance, il est prudent de prédire que l'acceptation par la plupart des gens est encore loin.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *