Pourquoi les prêts sont meilleurs quand ils sont décentralisés

Pourquoi les prêts sont meilleurs quand ils sont décentralisés
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Dans la fébrile quête de la décentralisation de tout ce qui est ouvert, l’un des domaines les plus prometteurs est celui de l’industrie financière. Cela ne devrait pas être trop surprenant compte tenu des origines de la technologie, mais à un moment où on les met même «sur la blockchain», l’émergence de la finance décentralisée (DeFi) fournit une preuve bienvenue de l’utilité et de l’applicabilité de la crypto.

Et tandis que DeFi couvre un plus large éventail de domaines – des envois de fonds aux produits dérivés et aux investissements -, son secteur le plus prometteur concerne le crédit et les prêts. En effet, grâce à l'ouverture, à la sécurité et à la transparence des blockchains, il est possible de rendre un crédit plus accessible que jamais auparavant à un plus grand bassin de personnes, tandis que l'interopérabilité des blockchains offre la possibilité de créer une gamme de nouveaux produits et services de prêt. .

Cependant, même si le secteur s'est considérablement développé au cours de la dernière année, la finance décentralisée doit encore fournir beaucoup de travail avant de pouvoir rivaliser avec les systèmes financiers traditionnels. Dans le même temps, les utilisateurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils utilisent des plates-formes et des services DeFi en phase initiale et non testés, tout comme ils doivent être conscients que tous les systèmes DeFi ne sont pas réellement décentralisés.

Les grands prêteurs décentralisés

DéFi est peut-être un terme relativement nouveau et mal défini, mais son sens est simple: il fait référence à l’utilisation de chaînes de blocs et / ou à la fourniture de services financiers aux clients. Et en ce qui concerne spécifiquement les prêts et le crédit, de nombreuses plates-formes, services et sociétés exploitent la technologie de comptabilité décentralisée aux fins des services de prêt.

Le plus connu d'entre eux est celui qui prête son abonnement stable – DAI – aux utilisateurs, qui obtiennent leur emprunt en déposant ether () avec le système Maker en garantie. Selon la récente publication, il s'agit de la plus grande plate-forme de financement décentralisée, avec une marge confortable, puisqu'elle contient environ 508 millions de dollars d'éther. Derrière, il y a EOS REX, qui a des dépôts d’une valeur d’environ 437 millions de dollars, et qui prête aux utilisateurs qui veulent plus d’EOS afin de pouvoir capturer la crypto-monnaie pour une bande passante CPU / NET supplémentaire sur la blockchain d’EOS.

Les deux plates-formes ci-dessus sont des infrastructures, en ce sens qu'elles servent principalement à soutenir les économies et les écosystèmes cryptographiques – qu'il s'agisse de la blockchain EOS dans le cas d'EOS REX ou de divers marchés de la crypto-monnaie dans le cas de la DAI. En tant que tels, ils ne répondent sans doute pas au sens commun ou à la définition traditionnelle du prêt et du crédit, dans la mesure où ils n'accordent pas de prêts au grand public. Parallèlement, le fait qu’elles représentent toutes les deux environ 86% du montant total des actifs immobilisés par les plateformes DeFi (selon DeFi.Review) est un indicateur de la jeunesse du secteur.

Pourquoi les prêts sont meilleurs quand ils sont décentralisés

Néanmoins, aussi jeunes que soient les prêts DeFi, il existe de nombreuses autres plates-formes et EOS REX qui offrent des crédits via des moyens décentralisés. Lancé en septembre 2018 et doté d'environ 42,4 millions de dollars bloqués, Compound est un marché monétaire décentralisé où vous pouvez prêter vos propres magasins de crypto afin de générer des intérêts, tandis que la plateforme de prêt poste à poste Dharma était et a environ 23,91 millions de dollars bloqués. up, soit comme éther ou DAI. De plus, il existe une longue liste de plates-formes concurrentes, notamment Cred, Lendoit, NUO, ETHLend et Colendi.

Bloqboard est une autre de ces nouvelles plateformes de prêt DeFi, qui permet aux utilisateurs d’emprunter ou de prêter une gamme d’actifs cryptographiques sur la blockchain Ethereum, de, et DAI. Son tableau de bord est assez simple, les visiteurs pouvant choisir d'emprunter ou de prêter toute cryptographie prise en charge, tout en bénéficiant du taux d'intérêt variable dont ils bénéficieront ou qu'ils devront payer. Il permet également aux clients d’utiliser MetaMask ou d’interagir avec la blockchain Ethereum et de suivre leurs transactions. Nick Cannon, responsable de la croissance chez Bloqboard, a expliqué à Cointelegraph qu'une telle transparence est en grande partie une des raisons pour laquelle les prêts décentralisés et le DeFi en général vont probablement décoller.

"DeFi apporte aux investisseurs une plus grande responsabilité et une plus grande transparence pour un système financier plus sain. Ces produits élargiront l'accès à des investissements financiers sains, quelle que soit la région où vous résidez."

Outre une responsabilisation et une transparence accrues, la finance décentralisée apportera également l’avantage d’une sécurité accrue pour les utilisateurs et leurs fonds, a souligné Cointelegraph de Guillaume Palayer, cofondateur de la plateforme de gestion d’actifs de cryptage décentralisés Betoken.

"Les principaux avantages sont le contrôle, la sécurité et la nature sans permission offerts aux utilisateurs finaux par les produits DeFi", a-t-il déclaré. Il continua en disant:

"Sans autorisation, car tout le monde peut y accéder sans conditions et indépendamment de la santé de votre système financier local. Sécurité et contrôle, car la grande majorité des produits DeFi ne sont pas dépositaires et offrent la possibilité de se retirer de leur service avec une simple transaction."

Comme le suggèrent Palayer et Cannon, la nature décentralisée et géographiquement non spécifique de la blockchain signifie que le prêt DeFi est plus ouvert à un marché de clients plus large que les solutions centralisées. Mais en plus de cela, les prêts décentralisés sont plus ouverts sur le plan financier et pour deux raisons principales.

Tout d’abord, la plupart des plateformes de crédit basées sur des chaînes de blocs n’obligent pas les utilisateurs à disposer d’un bon pointage de crédit ou même d’un historique de crédit. Nombre d’entre elles couvrent les risques qu’elles prennent en exigeant une garantie – souvent sous forme de crypto – de la part des emprunteurs ( comme dans le cas de MakerDAO, par exemple).

"Avec un prêt décentralisé, vous ne dépendez pas de l'accès à un système de crédits et vous êtes en mesure de personnaliser la durée et le coût du prêt comme bon vous semble", a expliqué Palayer. "Pour autant que je sache, aucun fournisseur de prêt centralisé n'offre ce genre d'avantage de manière non confiante."

Le fait que vous n’avez pas besoin d’un pointage de crédit est en évidence, par exemple, avec, qui offre des prêts instantanés au. Antoni Trenchev, co-fondateur de Nexo, a déclaré à Cointelegraph:

"Tant que vous avez des actifs cryptographiques, vous pouvez immédiatement emprunter de l'argent directement dans votre compte bancaire local."

Nexo a octroyé 300 millions de dollars de prêts à plus de 170 000 utilisateurs au cours des sept mois précédant le mois de mars, tandis que Trenchev indique également que l'utilisation de sûretés sous forme de blockchain et de cryptage signifie que les prêts peuvent être extrêmement flexibles pour les utilisateurs, à la fois le montant emprunté et en termes de conditions attachées au prêt: «Il n’existe pas de calendrier de remboursement fixe, pas d’échéances strictes. Tant que vous disposez d'une garantie suffisante pour sécuriser vos fonds empruntés, vous avez la possibilité de rembourser vos emprunts à tout moment avec de l'argent ou des actifs cryptographiques. ”

Deuxièmement, dans de nombreux cas, la nature décentralisée des systèmes de prêt DeFi, basée sur une chaîne de blocs, permet aux entreprises d’offrir des crédits à moindre coût, ce qui rend évidemment l’obtention de prêts plus abordable pour un groupe plus large de personnes. «Les emprunts et potentiellement les coûts de paiement dans les systèmes distribués sont moins élevés», a déclaré Alexey Ermakov, PDG et fondateur des applications de paiement décentralisées Aximetria et PayReverse. Il a continué:

«Cela est notamment dû au fait que, dans le cas des systèmes de crédit basés sur la blockchain, il n’existe aucun coût de mise en conformité et / ou est considérablement inférieur, et que les coûts sont également réduits par la possibilité de contracter des prêts hypothécaires électroniques et de consentir des prêts à long terme. la base des contrats intelligents. "

Le domaine en plein essor de l'interopérabilité des chaînes de blocs et des échanges atomiques, qui promet de donner aux utilisateurs davantage d'options lors de la souscription de prêts ou de la cryptographie de prêts, alimente l'ouverture des plates-formes de prêt décentralisées.

"Un autre avantage considérable qui découle de l'absence de permission de DeFi est l'interopérabilité", a déclaré Palayer. "Vous pouvez souscrire un prêt DAI auprès de MakerDAO et le convertir en Ether en utilisant Uniswap ou Kyber Swap pour obtenir un effet de levier. Les possibilités sont infinies, et nous pensons que tout le monde devrait en être ravi."

Et d’un point de vue plus général et macroéconomique, l’ouverture et l’accessibilité accrues des prêts décentralisés devraient se traduire par une productivité accrue du système économique mondial, comme le souligne Cannon:

"À mesure que le marché mûrira, les services de crédit décentralisés vont générer davantage de" capital mort "dans le monde entier."

Autrement dit, les prêts basés sur des chaînes de blocs auront pour effet de placer la crypto «dormante» dans l’ensemble de l’économie, les commerçants ayant la possibilité d’emprunter ou de prêter sans jamais renoncer à la propriété sous-jacente de leur crypto-monnaie.

«Beaucoup ont acheté des crypto-monnaies comme un investissement à très long terme, s'attendant à ce que leur valeur croisse des centaines voire des milliers de fois», a expliqué Trenchev. «Naturellement, ces investisseurs n'utilisent pas leur crypto pour les paiements. Ils ne l'échangent pas. Ils conservent simplement leurs actifs dans l’espoir d’obtenir des rendements exponentiels en conservant simplement leurs actifs. »

Défis futurs et promesses futures

Il ne fait guère de doute que le monde du crédit basé sur les chaînes de blocs est extrêmement prometteur, mais le fait qu'il en soit encore à ses balbutiements devrait donner à réfléchir aux clients potentiels et au secteur en général.

Tout d'abord, la grande majorité des plates-formes DeFi ne sont pas encore testées ni en cours de développement. Pour Rob Odell, responsable des produits chez SALT, cela signifie que les utilisateurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils choisissent un service:

"Faites preuve de vigilance dans la recherche de vos options. Malgré tous ses avantages, la plupart des applications DeFi sont encore très récentes. Elles ont besoin de temps pour résoudre tous les problèmes et se faire tester."

Odell a également noté que les utilisateurs devraient considérer "la limite des offres de certains produits de prêt DeFi. Par exemple, à l'heure actuelle, MakerDao ne fonctionne qu'avec Ether," et bien que MakerDAO envisage (comme certaines autres plates-formes) d'ajouter davantage de crypto-devises dans un avenir proche, ses limites actuelles sont un indicateur de la distance parcourue par DeFi avant de pouvoir rivaliser au même niveau que les systèmes traditionnels.

Comme dans pratiquement tous les domaines d'application de la technologie de la blockchain, l'éducation sera l'un des premiers domaines clés permettant à DeFi de se développer, de mûrir et de réaliser son potentiel. "Il existe un certain nombre de défis, mais je pense que l'éducation est le meilleur", a déclaré Jeremy Lam, responsable du produit chez Ethereum, un réseau de redimensionnement orienté sur les finances pour Ethereum. Il ajouta:

"Les plates-formes WiFi nécessitent souvent la capacité de l'individu à contrôler sa propre clé privée. Je ne pense pas que la plupart des gens soient prêts à assumer une telle responsabilité. De même, en matière d'éducation, nous devons déterminer qui utilise les services DeFi. . Comment protégeons-nous les personnes ayant une connaissance financière insuffisante de perdre de l’argent avec des produits qu’elles ne comprennent pas? "

Une chose sur laquelle les utilisateurs potentiels doivent être informés est que certaines plateformes DeFi seront plus – ou moins – décentralisées que d’autres, ce qui pourrait potentiellement les mettre en danger, ainsi que leur argent. "Un fournisseur de services doit remplir certaines conditions pour devenir un véritable service DeFi", a averti Stani Kulechov, cofondateur de la société suisse AAVE, qui gère le service de prêt Ethereum ETHLend, qui a ensuite déclaré:

«Avant tout, assurez-vous que le fournisseur de service ne détient pas vos actifs. Cela signifie qu'il doit exister un contrat intelligent qui détient les fonds et garantit ensuite que les transactions sont effectuées via un contrat intelligent et non par la signature d'un tiers. Vous devez choisir des projets DeFi basés sur la transparence et les antécédents. ”

Plus fondamentalement, les prêts décentralisés ne réussiront pas et ne feront pas de progrès significatifs tant que l’industrie n’aura pas relevé – et ne s’édifiera pas – de lacunes dans le marché du crédit et des prêts qu’il est bien placé pour résoudre. "Comme mentionné précédemment, l'éducation est un défi de taille", a déclaré Lam.

"L’autre défi est de bien comprendre les problèmes que DeFi essaie de résoudre et d’embarquer les utilisateurs qui en souffrent."

Et bien qu'il existe certainement une demande de prêts ne nécessitant pas d'antécédents de crédit, le fait que la plupart des plateformes DeFi sans crédit demandent la crypto comme garantie signifie que le succès de telles plates-formes dépend de l'adoption généralisée et généralisée de la crypto-monnaie. .

Et bien que nous n’ayons certainement pas encore adopté l’adoption «généralisée» de la cryptographie, il semblerait que cette adoption ait augmenté ces derniers mois, le bitcoin appartenant à peu près aujourd’hui (selon une enquête auto-sélectionnée réalisée en avril par Blockchain Capital), par rapport à seulement . Il existe donc un réel espoir que le secteur des réseaux sans fil capitalisera sur cette croissance, les chiffres appartenant à ce secteur étant persuadé qu'il saura relever ses défis et exploiter son potentiel.

"Je suis très confiant quant à la formidable croissance de l'écosystème que nous pourrions assister à des années à venir", a affirmé Palayer. De même, M. Odell a déclaré: "Même s'il est encore très tôt, la finance décentralisée sera finalement la norme si les solutions de transparence, d'ouverture et d'accès sont remplies."

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