Les actions de Snap pourraient monter encore plus haut – Snap Inc. (NYSE: SNAP)

Les actions de Snap pourraient monter encore plus haut – Snap Inc. (NYSE: SNAP)
4.8 (95.24%) 21 votes


Le stock de SNAP () a monté en flèche en 2019 et tout indique que le stock pourrait continuer à augmenter. Les schémas techniques du graphique suggèrent que les actions pourraient monter encore plus haut. Dans le même temps, les paris sur les options indiquent que le stock pourrait être en hausse de plus de 15%.

Je n'ai pas écrit sur SNAP auparavant, alors je jette mon chapeau sur le ring. La société est un acteur de niche incontestable sur Facebook (NASDAQ 🙂 mais a été confrontée à de nombreux défis pour développer son activité, ce qui rend les paris techniques haussiers et les options passionnants. Je vous présente une approche en trois volets pour décomposer le stock de Snap et son orientation possible. Vous pouvez maintenant suivre mon succès et mon taux d'échec à partir de ces articles à ce sujet.

Analyse technique

Le graphique de SNAP montre comment créer ce qui pourrait être un motif technique d’inversion important, appelé tête et épaules inversés. Cela peut indiquer que le stock atteint 16 dollars. De plus, le cours dépasse maintenant la résistance technique à 13,60 $, une autre indication haussière.

Le volume n'a cessé d'augmenter depuis début mai, parallèlement à la hausse du cours des actions. Cela indiquerait que plus d'acheteurs sont entrés dans les actions ces dernières semaines. En outre, l'indice de force relative a augmenté et tend à augmenter depuis le creux atteint en octobre 2018. Il semblerait que l'élan s'est déplacé, passant de baissier à haussier.

Analyse des options

Il est intéressant de noter que les options ont vu des paris haussiers au 15 août, les appels à 15 $, l’intérêt ouvert augmentant à environ 33 000 contrats. Le 30 mai, l’intérêt ouvert pour ce contrat était à 0. Pour que l’achat d’appels de 15 $ demande un bénéfice, l’action devrait augmenter à environ 16 $ à la date d’expiration. C'est parce que les appels ont une prime de 0,95 $ par contrat. Ce n'est pas un petit pari non plus. La valeur en dollars de l'intérêt en suspens s'élève à près de 3,1 millions de dollars

Analyse fondamentale

Une des raisons pour lesquelles les investisseurs peuvent être devenir SNAP a plus d'espoir que pour la première fois depuis de nombreux trimestres, le nombre d'utilisateurs actifs a grimpé à 190 millions. Cela représentait 186 millions au quatrième trimestre, mais 191 millions au premier trimestre de l’année précédente.

(Données de Statisa)

Une autre tendance positive est que l'ARPU a non seulement eu tendance à augmenter, mais qu'il a fait une série de creux et de taux plus élevés. des hauts. L'ARPU du premier trimestre a augmenté de près de 40% par rapport à il y a un an pour atteindre 1,68 USD par utilisateur.

(Données de Statisa)

Ces deux tendances sont convaincantes. Si elles continuaient toutes les deux à augmenter, cela pourrait contribuer à alimenter le stock à la hausse, car cela pourrait également contribuer à la croissance du chiffre d'affaires du groupe.

Une autre tendance positive a été l'amélioration des marges bénéficiaires brutes, qui sont passées de 14,7% au premier trimestre de 2018 à 36,4% au premier trimestre. Cela ne signifie pas que la société est sur le point de réaliser un profit de si tôt, mais à temps où Facebook a vu ses marges brutes diminuer, il ade une tendance à surveiller.

Des risques

Le risque le plus important pour Snap est son incapacité à produire des résultats de manière cohérente. Malgré une croissance séquentielle de ses utilisateurs actifs quotidiens, on pourrait affirmer que le nombre d'utilisateurs de la plate-forme a plafonné depuis le quatrième trimestre de 2017. C'est très différent de Facebook, qui a vu ses utilisateurs actifs quotidiens continuer à croître régulièrement et n'a nivelé ou plongé. L'absence de croissance du nombre d'utilisateurs pour SNAP pourrait sérieusement limiter la capacité de la société à accroître ses revenus à l'avenir.

Malgré une forte croissance de l'ARPU au cours des derniers trimestres, ces chiffres ne sont même pas proches de l'ARPU de Facebook de 6,42 $ au premier trimestre de 2019. Cette large marge laisse à penser que la capacité de Snap de monétiser son audience n'est pas aussi élevée que celle de Facebook.

On peut se demander comment Snap pourra augmenter ses revenus pour atteindre les 2,675 milliards USD estimés par les analystes en 2021. Cela représente plus du double du total des revenus de la société en 2018, qui s'élevaient à 1,18 milliard USD. Peut-êtreC’est possible, mais pour que SNAP réponde à ces attentes ambitieuses, il devra élargir considérablement son nombre d’utilisateurs ou trouver un meilleur moyen de monétiser son public actuel. Pour le moment, il n’est pas certain que SNAP puisse le faire à long terme.

Il ne fait aucun doute que SNAP montre des signes d’amélioration de son activité et c’est probablement pour cette raison que les haussiers se jettent à la hausse. Mais Snap a encore beaucoup de choses à prouver pour faire avancer les choses plus haut dans le bâton des actions.

L'objectif est de trouver des actions qui peuvent monter ou descendre en utilisant une analyse fondamentale, technique et du marché des options. De plus, nous recherchons des indices sur les marchés plus larges pour découvrir les tendances et déterminer l’orientation.

Michael Kramer s'appuie sur plus de 20 ans d'expérience dans le secteur financier. Dix années d’expérience, c’est en tant que trader en actions de plusieurs milliards de dollars en titres achetés sur le marché long / short de plusieurs milliards de dollars.

J'espère que cela donne un bref aperçu de la façon dont nous disséquons les marchés au quotidien. Inscrivez-vous et obtenez deux semaines gratuitement!

-Mike

Divulgation: Je / nous n’avons / nous n’avons aucune position dans les actions mentionnées, et n’envisageons pas d’initier de position dans les prochaines 72 heures. J'ai écrit cet article moi-même et il exprime mes propres opinions. Je ne reçois pas de compensation pour cela (autre que de Seeking Alpha). Je n'ai aucune relation d'affaires avec une société dont les actions sont mentionnées dans cet article.

Divulgation supplémentaire: Mott Capital Management, LLC est un conseiller en investissement inscrit. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs.

Laisser un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *