La technologie numérique renforcera les plus grandes banques de détail américaines

La technologie numérique renforcera les plus grandes banques de détail américaines
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BY PRESQUE TOUT mesure, les plus grandes banques américaines sont des géants. Le bilan de JPMorgan Chase pèse 2,7 milliards de dollars, Bank of America (BdeUNE) à 2,4 milliards de dollars. Citigroup fait pencher la balance à près de 2 milliards de dollars et Wells Fargo à 1,9 milliard de dollars. Leur valeur marchande combinée est proche de 1 milliard de dollars. L'année dernière, ils ont récolté plus de 100 milliards de dollars après impôt.

Pourtant, à une jauge, les titans sont curieusement minuscules. Ensemble, ce quatuor ne détient qu’un tiers environ des dépôts des Américains (voir graphique). Les plus grands noms dans d'autres pays riches, du Canada à la Suède, ont des parts beaucoup plus grandes. Seul le marché allemand, avec ses centaines de banques municipales et coopératives, est également fragmenté.

Malgré des années de fusions, dont plusieurs en milieu de crise en 2008-09, les États-Unis comptent toujours plus de 5 300 banques. Près de 5 000 sont des banques «communautaires», disposant pour la plupart d'actifs inférieurs à 1 milliard de dollars, qui détiennent collectivement 15% des dépôts. Même les géants continuent de combler les lacunes, la géographie fragmentée de leurs réseaux de vente au détail reflétant la généalogie des fusions passées. BdeUNE ouvert des succursales à Pittsburgh seulement l’année dernière et à Salt Lake City en janvier. Les premières agences Chase à Boston et à Washington ont ouvert fin 2018.

La technologie numérique est déjà en train de remodeler le paysage. Après 147 ans de dédain pour la banque de détail, Goldman Sachs a lancé en 2016 Marcus, une banque de consommateurs. Il a capturé 35 milliards de dollars de dépôts, aidés par une marque chic et des taux d'intérêt généreux. "Notre avantage est que nous ne sommes plus encombrés par les systèmes existants", déclare Harit Talwar, responsable mondial des activités grand public chez Goldman. Goldman a construit sa plateforme en 11 mois.

Beaucoup estiment que les banques, chargées de vieux IL toujours plus vides, subiront le sort des détaillants et des chauffeurs de taxi. La fermeture de Finn, la marque mobile de la génération Y du groupe JPMorgan, signalée le 6 juin, semble être une preuve supplémentaire que les banques ne sont pas assez agiles pour l’ère numérique.

Sans surprise, ils ne sont pas d'accord. La fragmentation signifie que même les plus grands ont de la marge de croissance. ils croient que la numérisation aidera. Leurs avantages commencent par une puissance de feu absolue: JPMorgan Chase dépense 11 milliards de dollars par an IL. Ils ont des dizaines de millions de clients et de nombreuses données sur leurs revenus et leurs dépenses. Leurs marques sont des noms familiers. Leurs coûts de financement sont faibles, alors que les entreprises de technologie financière sans licence bancaire n'ont pas accès à des dépôts bon marché et assurés par le gouvernement fédéral. "Ils doivent construire quelque chose que nous avons déjà", déclare Dean Athanasia, président de BdeUNELa banque de consommateurs, qui a réduit son ratio coûts / revenus de 51% à 45%, déjà décent. Rassemblez tout cela et, pour reprendre les termes de Mike Mayo, analyste chez Wells Fargo, «Goliath gagne».

Plus surprenant, la plupart des grandes banques considèrent toujours les succursales comme des actifs. Oui, ils sont en train de fermer des lots. Mais pour grandir, ils doivent se répandre. Les plus gros d'entre eux ne peuvent tout simplement pas accéder à de nouveaux marchés, car les prises de contrôle qui créent des banques avec plus de 10% des dépôts sont interdites. Donc ces dernières années BdeUNE a également ouvert des magasins à Denver, Indianapolis et Minneapolis; Les grandes villes de l’Ohio sont les prochaines. JPMorgan Chase a déclaré qu'en 2018, il entrerait dans 20 marchés et ouvrirait 400 succursales. Il vient aussi à Minneapolis cet été. Les deux sont de redoutables concurrents, visant à atteindre les trois premiers partout où ils attaquent.

«Nous passons d'abord au numérique», déclare M. Athanasia. «Mais sans la branche, vous ne pouvez pas aller aussi loin. Un nombre incalculable de personnes n’ont essayé que le numérique et n’ont jamais développé d’échelle. »Les succursales de Merrill Lynch, BdeUNEL’investisseur, ont également été une tête de pont. Mais la technologie permet d’atteindre les clients plus facilement et à moindre coût. "De nombreuses personnes téléchargent l'application", déclare Jamie Dimon, directeur général de JPMorgan Chase. "Mais, en Amérique, ils n'ouvrent presque jamais de compte bancaire avant que nous ouvrions une succursale à proximité."

En revanche, Citi, dont les succursales sont concentrées dans une demi-douzaine de villes, ne voit pas le besoin d’en ouvrir beaucoup plus. Un vaste sans frais AU M réseau et son énorme commerce de cartes de crédit, qui propose à la fois des cartes de même marque et des marques co-marquées pour American Airlines, Costco et autres, signifient déjà une présence numérique impressionnante, déclare Stephen Bird, son responsable mondial des services bancaires aux particuliers. Citi espère persuader ses clients émetteurs de cartes de crédit d’ouvrir des comptes courants (chèques) et d’épargne, en utilisant des récompenses de carte supplémentaires comme leurre. Fort de son expérience en Asie, il propose des produits de crédit numérique via son application mobile. les personnes qui paieraient une facture de carte de crédit en une fois peuvent reporter un emprunt à un taux inférieur.

À mesure que les banques géantes se développent, qui perd? Les banques communautaires peuvent sembler les plus exposées. Les plus petits disparaissent déjà au rythme de cinq par semaine, principalement par le biais de fusions. Mais en tant que classe, les prêteurs locaux sont plus résistants qu'ils ne le paraissent, en grande partie grâce à leur expertise en matière de prêt aux petites entreprises. "Le PDG d'une petite entreprise peut parler à la PDG d’une petite banque », explique Aaron Fine d’Oliver Wyman, un cabinet de consultants. "Cette proposition de valeur est assez solide."

Les prêteurs régionaux, qui n’ont ni le poids des géants ni l’attrait des petites villes des banques communautaires, peuvent être confrontés à une lutte plus dure. Cette année BB & T et SunTrust, deux banques du sud-est, ont accepté de fusionner, créant ainsi la sixième banque de détail en Amérique. Davantage de gens pourraient se tasser pour vaincre les géants.

Mais les plus grands régionaux ne se rendent pas vraiment. Betsy Graseck de Morgan Stanley note que NOUS Bank, basée à Minneapolis, a gagné des parts l’année suivant BdeUNE ouvert; Wells, l’autre banque de la ville, a cédé du terrain. NOUS Bank, dans le même temps, ouvrira cette année sa première succursale à Charlotte – par hasard, BdeUNEVille natale. Tim Welsh, responsable des services bancaires aux particuliers et aux entreprises, indique qu’il dispose déjà d’un bureau desservant des milliers de clients de prêts hypothécaires, de prêts automobiles et de cartes de crédit.

Il est peu probable que les banques américaines soient aussi concentrées que dans de nombreux autres pays riches. Mais la numérisation aidera les plus gros à devenir plus gros. Bien que les géants soient rarement agiles, il en faut toujours beaucoup pour les abattre.

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