La bourse de Singapour soutient la nouvelle plate-forme Ethereum Security Token

La bourse de Singapour soutient la nouvelle plate-forme Ethereum Security Token
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Une nouvelle plate-forme de négociation pour les jetons de sécurité a été lancée avec le soutien de Singapore Exchange (SGX), le marché boursier public du pays, et le support technique de la start-up Ethereum ConsenSys.

La plate-forme 1X a été mise en ligne mercredi avec la première inscription d'un jeton Ethereum, pouvant être acheté avec des dollars singapouriens. Le jeton représente environ 7% des actions d'un gestionnaire de fonds à Singapour appelé Aggregate Asset Management (AAM).

AAM a collecté environ 4 millions de dollars en fiat au cours des six semaines qui se sont écoulées depuis le 4 mai 2019. Les investisseurs du tour ont reçu le compte correspondant à leur propriété, qui est désormais échangeable sur 1X.

L'objectif de 1X est de fournir une plate-forme semblable à une introduction en bourse, tout en permettant aux entreprises privées de mobiliser des capitaux et d'augmenter les liquidités sur le marché des capitaux primaires en utilisant une blockchain publique pour valider les transactions.

"Nous prenons une partie des sociétés privées – généralement entre 10 et 30% – et les mettons dans un véhicule spécial (SPV)… pour soutenir chaque marque que nous produisons pour la cotation et le négoce", a déclaré à CoinDesk, Haiping Choo, PDG de 1X:

«L’idée générale est d’apporter de la liquidité à des actifs par ailleurs historiquement illiquides. Nous commençons avec des entreprises privées. À l'avenir, nous avons l'intention d'appliquer le même flux de travail à d'autres actifs non liquides tels que des obligations ou des biens immobiliers, etc. »

Disponibilité globale

1X a été créée par Capbridge, une bourse basée à Singapour qui propose des offres d’actions sur le marché primaire. Réglementée par la Monetary Authority of Singapore, la banque centrale de facto du pays, Capbridge est une licence de services des marchés financiers. Il dispose également d'une licence d'opérateur de marché reconnu (RMO) pour 1X.

SGX, quant à lui, est un investisseur stratégique dans 1X, ce qui signifie que la bourse ne possède pas seulement une participation, mais est également impliquée dans des opérations commerciales.

Chaque jeton représente les valeurs réelles de la société, a déclaré Choo. «Actuellement, il s’agit uniquement d’actions ordinaires / ordinaires, mais nous pouvons étendre à d’autres types d’actions, par exemple actions privilégiées et autres types de titres tels que les obligations convertibles, etc. »

En utilisant la blockchain ethereum pour remplacer le rôle d'un colon traditionnel, la bourse vise à réduire les coûts opérationnels et à le rendre disponible pour les participants mondiaux, en plus des 1 000 investisseurs accrédités présents sur la plateforme.

Alors que les commerçants singapouriens doivent atteindre le seuil minimum de 220 000 dollars par an en revenus et 1,5 million de dollars d'actifs nets pour être qualifiés d'investisseurs qualifiés, M. Choo a déclaré qu'il n'existait aucune exigence minimale pour les investisseurs extérieurs au pays, à condition qu'ils transmettent le savoir-votre-client ( KYC) processus.

Pour sa part, l’échange facture des frais de transaction de 2,5% par transaction et des frais d’inscription de 3 600 dollars par an pour les candidats retenus.

Le rôle de Consensys

Consensys, le studio logiciel basé à New York fondé par blockchain et fondé par Joseph Lubin, cofondateur d'Ethereum, a contribué à la conception d'une solution permettant à 1X d'émettre ce que l'on appelle des «jetons ERC-20 modifiés» pour répondre aux besoins d'interopérabilité et aux exigences réglementaires.

Daren Frankel, directeur des opérations à ConsenSys à Singapour, a expliqué que cette conception permettrait aux transactions des jetons Ethereum adossés à des titres d’être visibles sur le réseau Ethereum comme tout autre jeton ERC-20.

Toutefois, "cela ne confie pas la garde des actifs directement aux utilisateurs, car la négociation des actions sur 1X est soumise à un certain nombre de contrôles de conformité", a-t-il ajouté.

C’est parce que toutes les listes de 1X – les jetons et les titres sous-jacents – doivent être intégralement stockées par un dépositaire tiers agréé et réglementé par le gouvernement de Singapour. Choo a déclaré qu'il travaillait avec Equiom Trust Singapore et prévoyait d'ajouter davantage de dépositaires.

En substance, bien que 1X fonctionne comme un échange centralisé, il ne détient pas les clés privées des investisseurs et, pour chaque transaction interne, les transactions sur la chaîne doivent passer par le dépositaire tiers.

«Lorsque nous avons conçu cette solution, nous l'avons conçue pour constituer un moyen totalement compatible, évolutif et standardisé d'intégrer des entreprises et des investisseurs mondiaux», a déclaré Choo, «car les actifs que nous proposons sont des titres, qui constituent la classe d'actifs la plus hautement réglementée.

Haiping Choo image courtoisie à 1X

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