Investir en SCPI : état des lieux et sur quoi miser en 2020?

Une SCPI est une société d’investissement privée créée dans le but d’acheter et de gérer des biens immobiliers.

Les initiales signifient « Société Civile de Placement Immobilier ». Il peut être considéré comme l’équivalent français d’une sicaf immobilière (FPI), bien qu’il en diffère de deux façons principales :

  • Il n’est pas listé
  • La SCPI ne peut pas détenir d’actions ou d’obligations, elle ne peut acheter que des biens immobiliers

La majorité des SCPI décident d’investir dans des immeubles commerciaux et industriels, y compris certains investissements dans de nouvelles constructions.

La plupart des SCPI investissent en France, principalement autour de Paris, ainsi que dans d’autres grandes villes françaises.
Chaque SCPI aura une stratégie de gestion immobilière différente, certaines ayant commencé à investir à l’étranger dans des pays comme l’Allemagne, la Belgique, etc.

Comment fonctionne la SCPI et l’IPAC ?

L’IPAC recueillera des fonds auprès des investisseurs.

Une fois qu’elle aura suffisamment de fonds pour acheter une propriété, l’équipe de gestion sélectionnera avec soin la propriété désirée pour l’ajouter au portefeuille immobilier.

En échange de votre investissement SCPI, vous aurez droit à votre part de loyers.
Le loyer payé dépendra du montant investi (au prorata du nombre d’actions détenues).
Il est normalement versé sur une base trimestrielle.

Le risque de l’investissement est donc partagé entre différents investisseurs. Par ailleurs, le portefeuille immobilier sera diversifié géographiquement et en termes de type d’immeubles (bureaux, commerces de détail, etc.). Tout cela se traduira par un risque moins concentré que si l’on ne possédait qu’un seul achat pour louer l’investissement.

Étant donné que la plupart des SCPI investissent dans des biens immobiliers commerciaux, des bureaux et d’autres biens professionnels, les rendements observés sont en moyenne supérieurs à ceux des biens résidentiels.

Le rendement moyen varie actuellement entre 4 % et 6 % net des frais de gestion.

Comment investir en SCPI

Le lien avec l’immobilier est si simple que les banques peuvent proposer des prêts hypothécaires pour financer l’investissement.

Actuellement, les taux d’intérêt en France partent de 1% fixe sur 10 ans et vont de 1,4% à 3% fixe sur 20 ans en fonction de votre situation et du niveau du dépôt.

Les banques acceptent de prêter pour ces investissements grâce à la qualité des garanties, que ce soit pour les résidents français ou non domiciliés.

Elle améliorera également la rentabilité de l’investissement. L’effet de levier obtenu grâce à l’hypothèque permettra également d’optimiser les impôts et d’obtenir un rendement plus élevé variant de 6 à 10 % net par an.

Les SCPI en 2020, un rendement trop beau pour être vrai ?

Évidemment, ce n’est pas de la magie.

Comme la SCPI générera des revenus locatifs, le produit sera imposé, ce qui est une bonne raison d’emprunter pour déduire les charges d’intérêts des revenus (ce qui est permis par le régime fiscal français).

En outre, même si le processus de souscription est facile, il ne devrait pas enlever le fait que la propriété immobilière est en cours d’achat :

  • Il donnera une exposition au risque de marché immobilier, de sorte que le capital n’est pas garanti
  • Il y a des frais d’établissement élevés (frais d’abonnement) qui obligent à viser un horizon de moyen à long terme afin de recouvrer ces frais
  • La liquidité peut être affectée en période de stress (ralentissement économique avec moins de transactions immobilières)

Conclusion : ce qu’i faut retenir sur les SCPI

Les avantages des IPAC constituent donc un risque dilué. Pour ce faire, il faut mettre en commun les investissements : partager les risques avec d’autres investisseurs et acheter de nombreuses propriétés. Le rendement net se situera entre 6 % et 10 %, ce qui est considérablement plus élevé que la plupart des investissements en location-vente résidentielle (environ 2 % à 4 % en moyenne).

Enfin, la gestion déléguée des biens vous permettra d’économiser temps et énergie. C’est donc un excellent choix pour les personnes qui ne vivent pas en France.

Associé à un prêt, il constituera une excellente alternative à un investissement Buy-to-Let… surtout dans un contexte de taux d’intérêt bas et fixes en France.

Comment nous pouvons vous aider :

Il existe actuellement environ 200 SCPI.

Ils ont tous des stratégies différentes et vont d’une capitalisation de quelques millions à 3 milliards d’euros.

OptiFi vous aidera à choisir le SCPI le plus approprié et à obtenir le meilleur financement (hypothèque).

Après un appel de découverte, nous serons heureux de vous envoyer gratuitement une simulation personnalisée.

N’hésitez pas à laisser votre contact ci-dessous.